一个投资大佬对医药股整体看法

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大家好,我是海榕君。

今天亚洲 ,欧洲 整体股市都很弱 ,不止A股在跌,  国内创业板几乎已经跌破前期的低点,按趋势投资者的的逻辑就是破位了。创业板的十大权重股 里面有五个都是医药股:迈瑞医疗,沃森生物,智飞生物,爱尔眼科,康泰生物,今天国内资产管理行业的大佬林利军作客 腾讯理财通 谈了他对 未来生物医药行业的看法。

我先介绍一下林利军,他在31岁那年任汇添富基金公司总经理,“汇添富”这个公司的名字就是他起的,11年后离开汇添富时,汇添富已成为中国规模最大的主动股票投资管理公司,2015年,林利军创办正心谷创新公司正心谷,正心谷这家公司和高瓴资本一样,它的投资横跨 一二级市场, 投资了bilibili,今日头条、君实生物、施一公先生的诺诚健华、网易云音乐,从2015年成立以来,股权投资年化收益超过60%,股票投资年化收益超过50%。


主持人咨询林利军医药公司会不会整体太贵了,现在还能不能买医药股,能不能买医药基金?你怎么看?

林立军说:今年医药涨得非常多,确实是跟疫情有点关系。作为一个整体,我也有一点担心。我觉得,医药行业可能是不是有点泡沫的味道,但是一定会非常分化。
因为还是有不少企业还是有较强的竞争优势的,还是有不少企业的未来的行业结构会越来越好,而且它的产品会不断推出,所以,一定要非常的精挑细选,选到真正代表未来的企业
  1.  第一个在投的机会是癌症,他说:我们投的君实生物,它是中国最好的大分子癌症治疗公司,我们投得诺诚健华,它是中国最好的小分子癌症治疗公司,我们投的康方生物(注意:上投摩根生物医药十大重仓股之一),它是中国最好的针对癌症的双抗创新药公司等等,中国有一系列的癌症公司。

  2. 看好老龄化相关的领域,一个人老了以后,有三个地方最容易出问题:第一,眼睛容易出问题,第二,骨头容易出问题,第三是心脏,心血管容易出问题。
  3. 看好真正代表未来的创新性的行业,比如说细胞治疗、基因治疗。(备注:这个领域在美国纳斯达克 领域有很多牛的公司 )
  4. 看好 CRO /CMO行业  ,例如 药明康德,药明生物,泰格医药,凯莱英。
 总体看,林立军和高瓴资本的整体在生物医药布局一致,也是这些领域这些赛道,他提到的几个赛道和公司也是 上投摩根重仓股,基金回调是暂时的,坚持做时间的主人,仓位轻的投资者可以考虑趁着医药回调慢慢建仓,这个基金详细介绍: 介绍一个重仓高瓴资本医药股的公募基金

 一个投资大佬对医药股整体看法

想了解更多关于 正心谷的投资者可以视频:

   

一个投资大佬对医药股整体看法

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今天国内的消费龙头股 海天味业的市值突破5300亿, PE 突破100,医药股受 医保集采影响,有一定不确定性,市场钱太多 ,资金追求确定性,都涌入高确定的龙头消费股 ,A股市场 现在的行情 非常类似美股 70年的“漂亮50”行情(A股 正在经历的漂亮50行情),市场把这些优秀的公司估值拉的非常高,然后花5到10年时间去 消化这个估值,美股的可口可乐在70年代就经历了这个过程,A股不过是再走一遍,在漂亮50行情破灭以后,美股的那些龙头公司消化估值以后 股价继续破新高。

再聊一聊 光伏行业, 光伏这个行业十年前大家都知道它有前途段永平也买过它行业也出了几个首富但是这个行业相当坎坷腥风血雨一晃十年了现在才最终走出来了标志就是光伏的电可以平价上网了,另外一个标志是巴菲特在美国自己做光伏发电站。

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光伏行业的主要逻辑变化是:过去10年是周期股,未来是成长股。主要是光伏组件过去10年的价格走势和快递的价格一样,一直是下滑的,通过不断的降低成本,现在光伏电比传统能源便宜了,所以 煤炭公司的估值很低啊,买煤炭公司就是价值陷阱。


雪球有资深光伏投资者算了一笔账: 现在投资一个光伏电站,它的收益率可以达到12%, 需要和签20年电网合同,这个收益率比国内的银行固定收益理财高多了,所以现在 光伏组件公司在涨价,提高成本价格。

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我前期介绍的睿远基金 第二重仓股 就是国内的光伏龙头 ,睿远对产业趋势把握的非常好,值得信赖:

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我今天又把高瓴资本最近两年的建仓价格统计了一下,补了两个公司,投资者可以参考。

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文中所述内容仅供参考,不构成投资建议。

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